найти ответ
задать вопрос - по темам всех наших faq-сайтов   
 
Про-МММ2011
Всесторонне о Dollar-MMM-2011 International
 
 
<
 

 
новые FAQ статьи в Про-МММ2011
16ноя2014 Какой будет уровень жизни, если курс рубля опуститься в соответвии с предсказаниями Путина
01ноя2014 Издавать не подкрепленные металлическим золотом деньги - делать фальшивомонетчество
16май2012 Когда МММ Мавроди обрушится и сгорят деньги вкладчиков
 www.NetNotebook.Net | Про-МММ2011 | Подноготная денег как финансовой пирамиды | Что такое фиатные валюты и чем они отличаются от валют, про которые рассказывает массовая пропаганда
Анти-кризисные меры, статьи и информации


разделы Про-МММ2011

О МММ-долларе
Подноготная денег как финансовой пирамиды
Интернет вокруг МММ и Мавроди
Онлайн-платёжные системы
 
Об авторе, составителе Про-МММ2011
 
 
NetNotebоок.Net:
деньги, потребление, питание, техника, отношения, здоровье, медицина, безопасность, свобода, ...
О сайте
Редакция
 
Задать вопрос в FAQ,
если ответ не находится

любая тема NetNotebоок.Net
 
Опубликовать статью
 
Стать автором







 







 







 

статья, ответ на вопрос, FAQ  

вопрос:
Фиатные валюты - это что? Финансовые пирамиды?

Что такое фиатные валюты и чем они отличаются от валют, про которые рассказывает массовая пропаганда

Fiat currency - это самые авторитетные мировые валюты

Определение:
Фиатные деньги, fiat currency, фиатная валюта.

Какие валюты являются фиатными. Список фиатных национальных валют:
Американский доллар, китайский юань, евро, швейцарский франк, фунт стерлингов, австралийский доллар, ... , и все остальные мировые национальные валюты - свободно конвертиртируемые валюты, условно конвертируемые валюты, неконвертируемые валюты.

Долг, кредит, инфляция, курс валют, процентная ставка по кредиту и депозиту есть основные понятия нынешнего финансового поведения, не так ли?

Обратите внимание, что все вышеперечисленные факторы опираются на деньги. Но что такое деньги сейчас, насколько точна эта единица? Что деньги реально значат, от чего зависит реальная покупательная способность валют?

Вопреки официально декларируему прогрессу также официально финансовые власти объявляют о инфляции. Кто и как делает инфляцию и кому это выгодно. Какую точку финансового отсчёта выбрать?
(см. также сайт 24caratGoldStandard.NetNotebook.Net)

Как пользоваться знанием о фиатных валютах. Можно ли доверять государственным валютам, надёжны ли банковские и финансовые системы? Можно ли накопить "на квартиру" или "на старость"? Можно ли брать кредиты и на каких условиях?

Так сказать, частные практические приложения знаний, изложенных в статье о фиатных деньгах Андрея Дикушина - специалиста в области корпоративных финансов и международных слияний и поглощений. Последние несколько лет читает авторский курс лекций в London Business School.

Конечно же, практическое применение знаний о фиатных деньгах намного шире, чем "накопить" и "взять в кредит", "в лизинг", "вложиться в недвижимость" и "инвестировать".



Андрей Дикушин

В долгах как в шелках

«Один блогер метко заметил, что демократия общества, основанного на кредите, по определению формирует социальный заказ на инфляцию»

С одной стороны, государство всегда собирает дополнительный налоговый доход в условиях инфляции. Меня всегда забавляло, что в финансовых учебниках написано о двух способах подсчёта эффективности инвестиционного проекта: либо прогнозируем в реальных ставках и сравниваем с некоей реальной ставкой, либо всё делаем в номинальном исчислении с учётом инфляции.

В качестве продолжения цикла «Свет в конце туннеля» я уже давно собирался написать материал про деньги. Тема достаточно сложная, где-то на пределе моего понимания реальности, но я, всё же, попробую.

Начнём с классического известного каждому первокурснику определения, что деньги выполняют ряд чрезвычайно полезных функций, как-то: это некий универсальный эквивалент стоимости, общепринятая для оплаты товаров, услуг и удовлетворения долговых обязательств. Таким образом, деньги выполняют функции средства обращения, расчётов, учёта и накопления стоимости. Есть более развёрнутые определения, но для нашей цели выше сказанного достаточно.

Стоит сразу отметить, что теория денег, которую мы во многом унаследовали и частично продолжаем пересказывать новым поколениям, сформировалась в эпоху золотого стандарта (или его производной). Тема закончилась в 1971 году, когда доллар перестал конвертироваться в золото (По сути США дефолтнули по своим золотым обязательствам, обнулились и перезапустили машинку). С этого момента единственной опорой денег, обеспечивающих их функции, стали суверены, контролирующие свои национальные валюты.

Деньги стали редуцированы до эксклюзивного законного средства платежа внутри отдельно взятой страны, поддерживаемой силой государства (на английском языке такие деньги называются fiat currency, назовём их «фиатки»). За это популярна точка зрения, что сила или слабость той или иной валюты — «фиатки» эквивалентна некоему умозрительному «акционерному капиталу» страны — эмитента. Это как минимум не совсем так. Попробуем разобраться.

Во-первых, с переходом на «фиатки» деньги потеряли одну из своих основных функций. Они перестали быть средством накопления. Если человек в викторианскую эпоху ожидал без проблем передать свой денежный капитал детям и т.п., то сейчас нас всех заставили носиться как половую мышь под веником. Хранить лям зелёных под матрасом есть гарантированное финансовое самоубийство. Как так произошло? Инфляция — ответят мне. Откуда она берётся?

Тут на пьедестал прочно взбирается господин Фишер. Начинается песня про инфляционные ожидания, мандат центральных банков управлять стабильностью цен и т.п. Хрень полная (не сам г-н Фишер, а то, как его интерпретируют). Потому что из частного случая сделали универсальное правило. Математика инфляции совсем другая — это когда масса денег (умноженная на скорость обращения) превышает предложение товаров и услуг.

Иными словами, если центральный банк будет сжимать денежную массу, то инфляции просто не может быть — нет бабла, нет покупок, нет роста цен. Поэтому я всегда ловлю ха-ха от заявлений центрабанковцев — борцов с инфляцией. Сами с собой борются! Это архиважная мысль! Повторяйте за мной, инфляция создаётся не некими ожиданиями потребителей, а центральными банками. Потребители только реагируют на действия последних.

Во-вторых, зачем ЦБ создаёт инфляцию? Потому что инфляция есть друг государства в условиях «фиатных» денег. По ряду причин.

С одной стороны, государство всегда собирает дополнительный налоговый доход в условиях инфляции. Меня всегда забавляло, что в финансовых учебниках написано о двух способах подсчёта эффективности инвестиционного проекта: либо прогнозируем в реальных ставках и сравниваем с некоей реальной ставкой, либо всё делаем в номинальном исчислении с учётом инфляции. Результат типа один и тот же. Это полное враньё. Чем выше инфляция, тем выше доля государства в виде налогов, так как вычеты по прошлым инвестициям (амортизация) никто в большинстве стран индексировать не будет.

С другой стороны, это всегда способ дёшево брать в долг. Долг по определению номинальный, поэтому инфляция его разъедает. При умеренном инфляционном фоне увеличивается долговая ёмкость бюджета. Ву а ля! Деньги из воздуха на самые разнообразные политические проекты. Государство так же успешно кооптировало в инфляционную игру значимую часть населения. Если у вас есть долги, недвижимость, или и то, и другое, то вы ждёте инфляции как манны небесной. Любое неправильное вложение будет рано или поздно «покрыто» инфляционным фоном. Надо только подождать. Мысль безумная, но именно так работает психология многих. Один блогер метко заметил, что демократия общества, основанного на кредите, по определению формирует социальный заказ на инфляцию. Ну кто теперь что-то скажет о независимости центральных банков?

В-третьих, раз уж мы упомянули слово «кредит», стоит остановиться на принципах создания «фиатных» денег. На этом месте уже набил мозоли на языке, но повторю ещё раз — ни ЦБ, ни государство в целом денег НЕ ПЕЧАТАЕТ. Почему об этом пишут в прессе? Не знаю… Какая-то мёртвая зона в мозгах. Единственные реально напечатанные деньги — бумажные. В этом случае частный банк меняет деньги на корсчёту в ЦБ на наличность. Однако, это малая доля денег в обращении. Более того, деньги уже в этот момент существуют на корсчёту. Они уже есть!

Как они там оказались? Классическое описание из учебника ведёт повествование о денежном мультипликаторе. Вспоминаете? Кто-то положил в банк 100 долларов, банк отправил на резерв 10, 90 отдал в кредит, у получившего кредит, появилось 90 долларов, второй банк отправил 9 в резерв, а 81 отдал в долг. Это называется система резервирования. В теории, управляя нормой резервирования, центральный банк может расширять или сжимать денежную массу. Тут возникает ряд очень серьёзных вопросов.

Что происходит, если никто не хочет брать в долг? Или не хочет давать? Норму резервирования тогда можно снизить до нуля (ФРС уже недавно булькал на эту тему), но роста денежной массы всё равно не будет. Также ЦБ не может влиять на скорость оборачиваемости денег. Если она падает в силу структурных проблем с экономикой, то хоть сколько стимулируй, объём денег, умноженный на скорость, падает. Падает банковский мультипликатор. Это то, что происходит сегодня (важно для завтра, описанного чуть ниже).

А как было вчера? Вот тут всё становится очень — очень интересно. Откуда у нас всех уверенность, что при работе банковского мультипликатора первичен именно первый вклад? А что, если наоборот? Банк бодро выдаёт кредит, а дебит оказывается на счету заёмщика. Мысль эту мне подсказали где-то год назад одни весьма уважаемые экономисты. Она меня так поразила, что несколько месяцев крутил её в голове почти без остановки. Получается, что под видом «фиаток» и резервной системы нам скрыто «впаривают» долговую экономику. Долг порождает долг, ну а потом в середине стоит ЦБ, который в качестве страховщика всей пирамиды готов предоставить ликвидность банкам, если последние заигрались в мультипликатор. Если задуматься, то это описание кризиса 2008 года в одном параграфе…



Продолжение статьи >



(Перепечатано из издания "Частный Корреспондент" в соответствии с в соответствии с лицензией Creative Commons Attribution 3.0 License.)

 
21янв2011



 


Туризм и отдых в Болгарии


Практические выводы для действий. Вопрос не в теории денег, а: как минимизировать собственные потери от снижения реальной покупательной способности валют:
График роста цены золота и график-прогноз цены золота
(2010 год - опережение прогноза)



Покупательная способность валют падает, не так ли?
Доллар или евро 2008 не равен доллару 2011?
Банки какой процент начисляют по депозитным вкладам?




Закономерный вопрос:
Компенсирует ли банковский процент падение реальной покупательной способности американского доллара, юаня, швейцарского франка, фунта стерлингов?
Пакеты для ВНЖ-ПМЖ-Гражданства - Малый бизнес с активами




Банки оперируют различными валютами.
Валюты обеспечены ли золотовалютными резервами?
Чем обеспечены валюты?


Что в золотовалютных резервах государств-эмитентов валют - неужели золото и брильянты?
  |о сайте|редакция|предложить статью|   |PDA|

 
Пользователь обязан соблюдать Условия использования. Ответственность.
Перепечатка (кроме материалов под "стандартным копирайтом" - знаком ©) и цитирование приветствуются, если указываются:
в любых гипертекстовых документах - прямая гиперссылка на автора и на страницу-источник;
в обычных документах - указание автора, название материала, источник (например, FAQ-for-FAQ.NetNotebook.Net).


Авторские права, интеллектуальная собственность:
Статья: указанный в статье автор или правообладатель
Вебдизайн и структуры: © Astrela Ltd., 2010-2017
Creative Commons License
лицензировано под Creative Commons Attribution-Share Alike 3.0 License,
если не указано иное.


Внешние элементы: их соответствующие правообладатели и лицензии.
(С), (TM): их соответствующие правообладатели.

 
 
 
 
 
Яндекс.Метрика
Рейтинг@Mail.ru
eXTReMe Tracker
 
 

Rambler's Top100 Top100 logo ?